Capital employé – Définition, importance et formule

Le capital utilisé est le montant total du capital utilisé pour l’expansion ou l’acquisition de bénéfices par une entreprise ou un projet. Il est déterminé en soustrayant les passifs courants du total des actifs ou en ajoutant le fonds de roulement aux immobilisations.

Le capital utilisé peut également être compris comme la valeur de tous les actifs qu’une entreprise utilise pour générer des bénéfices. Le calcul du capital utilisé dans les états financiers de l’entreprise informe les propriétaires d’entreprise des fonds qui ont été investis.

Qu’est-ce que le Capital Employé ?

Définition: Le capital employé est défini comme un type de calcul financier qui vous indique comment une entreprise investit son argent. Il indique le montant d’investissement en capital qu’une entreprise utilise pour fonctionner et, par conséquent, il montre comment une entreprise investit son argent. Au total, c’est le capital utilisé par une entreprise pour réaliser des bénéfices.

Il est généralement utilisé dans le ratio de retour sur capitaux employés (ROCE) pour mesurer la rentabilité d’une entreprise et la productivité de l’utilisation du capital. Avec l’aide du capital, les entreprises mettent des ressources et des fonds dans le destin à long terme de l’entreprise. Il est utilisé avec d’autres mesures financières pour déterminer le profit des actifs d’une entreprise et indiquer l’efficacité avec laquelle les gestionnaires utilisent le capital.

Comprendre le capital employé

Vous pouvez comprendre le capital utilisé comme le total des fonds ou des actifs utilisés pour canaliser les fonctions d’une entreprise dans le but de procurer des avantages. Le calcul du capital employé est généralement effectué de deux manières-

  1. Actif total – Passif à court terme
  2. Actifs non courants + fonds de roulement

La valeur plus élevée des capitaux employés montre un niveau de risque proportionnellement plus important. Cependant, plus le niveau de risque est élevé, plus cela peut rendre les investisseurs prudents lorsqu’ils investissent dans l’entreprise, mais cela fait également allusion à des plans d’optimisation commerciale efficaces qui pourraient également entraîner de bien meilleurs retours sur investissement.

Importance du capital employé

Le capital utilisé peut donner une image de la façon dont une organisation investit ses fonds ou son argent.

Les investissements en capital impliqués dans le processus intègrent des stocks ainsi que des passifs à long terme. Il fait également allusion à la valeur des actifs utilisés dans les activités commerciales. En tant que tel, il s’agit d’une mesure de la valeur des actifs moins les passifs courants.

Il est préférable de l’utiliser en le combinant avec d’autres informations pour former une métrique d’analyse comme le retour sur capitaux employés (ROCE).

Comment calculer le capital utilisé

Son calcul se fait en prenant le total des actifs du bilan et en soustrayant les passifs courants qui sont compris comme des obligations à court terme.

Il peut également être calculé en ajoutant les immobilisations au fonds de roulement, ou vous pouvez également le calculer en ajoutant les capitaux propres trouvés dans la section des capitaux propres du bilan des actionnaires aux passifs non courants, c’est-à-dire les passifs à long terme.

Capital employé ?= Actif total ? Passifs courants = Capitaux propres + Passifs non courants = Actifs non courants – Fonds de roulement

Explication de la formule du capital utilisé

La formule du capital utilisé est utilisée pour évaluer le capital total utilisé par les investisseurs dans toute entreprise pour une reconnaissance des bénéfices. Il est utilisé pour évaluer le capital total utilisé par les investisseurs dans toute entreprise pour une reconnaissance des bénéfices.

Dans le cas où le montant du capital utilisé est élevé et n’est pas obtenu auprès des actionnaires, cela suggère un niveau de risque plus élevé. Il montre en outre des plans efficaces de développement et de croissance des entreprises.

Si le plan se déroule efficacement, il pourrait donner un meilleur retour aux investisseurs sur leurs investissements. Le ROCE peut être déterminé en divisant le bénéfice d’exploitation net ou (EBIT) par le montant du capital employé.

Nous pouvons également calculer le ROCE en divisant (EBIT) le bénéfice avant intérêts et impôts par la différence entre le total des actifs et le passif à court terme.

Retour sur capitaux employés

Le ROCE ou retour sur capitaux employés est un ratio financier qui peut être utilisé pour évaluer la rentabilité et l’efficacité du capital d’une entreprise.

Dans l’ensemble, ce ratio peut aider à comprendre dans quelle mesure une entreprise génère des bénéfices à partir de son capital au fur et à mesure qu’il est utilisé.

Le ROCE est l’un des principaux ratios de rentabilité que les parties prenantes, les gestionnaires financiers et les investisseurs potentiels peuvent utiliser lors de l’analyse d’une entreprise en vue d’un investissement.

Interprétation de la formule de remboursement du capital utilisé

Les investisseurs utilisent normalement le retour sur capitaux employés (ROCE) pour évaluer l’efficacité fonctionnelle et décomposer la croissance future.

Le principal inconvénient du ROCE est qu’il estime le rendement par rapport à la valeur comptable des actifs de l’entreprise. Au fur et à mesure que ces rendements sont dépréciés, le ROCE augmentera bien que les flux de trésorerie se soient poursuivis comme avant.

Par la suite, les entreprises plus établies avec des actifs dépréciés auront généralement un ROCE plus élevé que les entreprises plus récentes.

Comment calculer le ROCE

Pour calculer le retour sur capitaux employés, vous devez suivre les deux étapes suivantes :

1. Commencez avec la formule ROCE

Vous pouvez utiliser cette formule pour calculer le ROCE-

ROCE = EBIT/Capitaux Employés

2. Calculer l’EBIT

Vous pouvez calculer l’EBIT en utilisant deux formules différentes –

EBIT = chiffre d’affaires – coût des marchandises vendues – dépenses d’exploitation

EBIT = résultat net + intérêts + impôts

L’EBIT est également compris comme le résultat d’exploitation, car il montre combien l’entreprise gagne à partir de différentes opérations uniquement. Vous pouvez facilement trouver les informations pour calculer l’EBIT sur le compte de résultat d’une entreprise. Ensuite, vous pouvez choisir d’utiliser l’une des formules pour connaître l’EBIT de l’entreprise.

Quand utiliser la formule ROCE ?

Quand utiliser la formule ROCE

L’utilisation du ROCE permet d’évaluer le potentiel d’investissement des entreprises ayant besoin d’un montant important de capital, comme des immobilisations coûteuses. Les entreprises de services publics et de télécommunications sont les deux exemples de domaines où le ROCE est une aide précieuse pour les investisseurs, car les deux nécessitent une configuration de cadre énorme.

Les organisations considèrent le ROCE particulièrement utile lorsqu’il se développe progressivement et de manière cohérente après un certain temps. Chaque fois qu’une organisation a l’habitude d’augmenter régulièrement son ROCE, un investisseur y verrait un signe que l’entreprise va probablement être productive.

Le ROCE aide à donner un modèle de rentabilité pour les entreprises qui nécessitent des mesures élevées de capital et comprennent un long historique de données financières à analyser. Les investisseurs peuvent utiliser cette formule pour optimiser leurs processus de prise de décision, mais ils doivent faire attention à ne se concentrer que sur le ROCE tout en choisissant où le capital investi doit être utilisé.

Qu’est-ce qu’un bon retour sur capitaux employés ?

Lorsque le ROCE ou le retour sur capitaux employés augmente, cela assure de meilleurs profits à l’entreprise. Le calcul du ROCE indique le profit qu’une entreprise peut générer pour chaque dollar de capital utilisé.

Une méthode pour déterminer si une organisation a un rendement rentable sur les capitaux employés consiste à comparer le ROCE de l’entreprise à celui de différentes entreprises d’une industrie ou d’un secteur similaire. Le ROCE le plus élevé indique que l’entreprise avec la meilleure rentabilité parmi celles qui sont comparées.

Une autre méthode pour décider si une organisation a un ROCE décent consiste à le comparer avec les bénéfices des années précédentes. Dans le cas où les ratios baissent depuis de nombreuses années, cela implique que les niveaux de productivité de l’entreprise sont en baisse. Là encore, dans le cas où le ROCE augmente, cela implique que la rentabilité de l’entreprise augmente.

Qu’est-ce que le retour sur capital moyen employé ?

Le retour sur capitaux employés moyens (ROACE) peut être compris comme un ratio utilisé pour mesurer la rentabilité d’une entreprise par rapport aux investissements que l’entreprise a réalisés en elle-même.

Pour calculer le ROACE, vous devez diviser l’EBIT par le total moyen des actifs moins le passif courant moyen. Le ROACE est différent du ROCE car il prend en compte les moyennes des actifs et des passifs sur une période donnée.

Comment calculer le capital employé à partir du bilan d’une entreprise ?

Tout d’abord, vous devez connaître la valeur nette des différentes immobilisations inscrites au bilan de l’entreprise. Là, vous remarquerez que cette valeur est répertoriée comme immobilisations corporelles (propriétés, usines et équipements).

Ensuite, vous devez ajouter la valeur de tous les investissements en capital et des actifs à court terme à ce nombre. Après cela, vous devez soustraire tous les passifs courants de ce nombre. Ces passifs intègrent toutes les obligations financières dues dans un an ou moins.

Différents exemples de passifs à court terme figurant au bilan de l’entreprise comprennent la dette à court terme, les comptes créditeurs et les dividendes à payer.

Conclusion!

Enfin, il est conclu que le capital employé fait référence au capital qu’une entreprise utilise pour générer des bénéfices.

Une entreprise utilise ce montant d’investissement en capital pour exploiter ses fonctions et indiquer comment l’entreprise investit son argent. Maintenant, compte tenu de tout cela, comment définiriez-vous le capital employé dans vos mots ?

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